L’éditeur de solutions de gestion d'événements critiques et d'alerte publique nationale se vend au fond spécialisé dans les nouvelles technologies.

Le fonds d’investissement KKR reprend Barracuda Networks dans le giron de Thoma Bravo.

Medallia a annoncé hier que le fonds de Private Equity Thoma Bravo va mettre 6,4 milliards de dollars pour sortir l'éditeur de la bourse.

Le fonds d'investissement américain TPG Capital vient de réussir un gros coup en arrangeant le rapprochement entre Thycotic et Centrify pour créer un géant dans le secteur de la gestion des identités et des comptes à privilège.

Après l'acquisition de Centrify en janvier dernier auprès de Thoma Bravo et le rachat à Insight Partners de Thycotic pour 1,4 milliard de dollars, TPG fusionne les deux entités. L'ensemble devrait prendre un nouveau nom qui na pas été divulgué jusqu'à présent. La nouvelle société sera dirigée par Art Gilliland, actuel CEO de Centrify. James Legg, CEO de Thycotic, se voit attribuer le poste de président du nouvel ensemble.

La combinaison des deux entreprises crée un groupe de taille très respectable sur un marché qui ne demande qu'à croître du fait de l'engouement pour les environnements Cloud et les architectures distribuées.

TPG réalise donc un gros coup qui peut changer la donne sur le marché de les gestion des identités ou des accès pour les comptes à privilège en créant un offreur prêt à concurrencer CyberArk, CA Technologies (Broadcom), Balabit, ou encore Wallix pour la France.

La société de capital-investissement Thoma Bravo va lancer une OPA ( Offre Publique d'Achat) en espèces de 66,00 $ (environ 55,54 €) par action ordinaire et ADS de Talend.

Cette offre détermine la valeur de Talend à environ 2,4 milliards de dollars, soit environ 2,1 milliards d’euros, y compris la dette nette. Cela représente une prime d’environ 29 % par rapport au cours de clôture de Talend le 9 mars et une prime de 81 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume sur les douze derniers mois.

Le Conseil d’administration de Talend, à l’unanimité, a approuvé le protocole d’accord. Il prévoit une période de 30 jours de « shopping » expirant le 10 avril 2021, qui permet au Conseil d’administration et aux conseillers de Talend de solliciter des propositions d’acquisition alternatives.

A la suite de la transaction, Talend deviendra une société non cotée en bourse. L’offre d’achat devrait être clôturée au cours du troisième trimestre 2021 et la re-domiciliation et les opérations connexes devraient être clôturées au cours du quatrième trimestre 2021.

Talend est un éditeur spécialisé dans l'intégration de données créé en France en 2005 par Bertrand Diard et Fabrice Bonan mais dont le siège social est à Redwood City, Californie. Son introduction en Bourse au Nasdaq remonte à juillet 2016.

Le fonds Thoma Bravo continue ses achats et reprend l'éditeur de solution de gestion des actifs immobiliers en location RealPage pour 9,8 milliards de dollars.

Après avoir fait une jolie bascule sur l'achat et le revente de Ellie Mae, où Thoma Bravo a multiplié par 4 son investissement, le fonds de private equity remet le couvert et offre une prime de 37 % par rapport au dernier cours de RealPage, un éditeur de solutions de gestion de propriété et de location immobilière, pour un montant de 9,8 milliards de dollars.

Sise à Richardson au Texas, la plateforme de RealPage permet aux locataires de payer leur loyer et de demander des opérations de maintenance. La plateforme permet aussi de suivre en temps réel les transactions et permet de réaliser des prévisions sur les tendances du marché de la location immobilière.

Cette acquisition est, à ce jour, la plus grosse acquisition de Thoma Bravo. Le fonds gère 70 milliards de dollars d'actifs et vient de lever 22,8 milliards de dollars sur 3 véhicules différents à la fin d'octobre dernier.

Un autre éditeur en cybersécurité tombe dans l’escarcelle du fonds d’investissement. Proofpoint a, la veille de l’annonce de ses résultats financiers, annoncé avoir accepté l’offre de rachat à 12,3 milliards de dollars formulée par Thoma Bravo. Qui se réserve tout de même le droit de trouver mieux dans les 45 jours.

Thoma Bravo poursuit ses emplettes dans le domaine de la cybersécurité. Après Sophos et Venafi, le fonds annonce mettre la main sur Proofpoint. L’offre de rachat représente une plus-value de 34% pour les actionnaires de l’éditeur sur la valeur de leurs parts et fixe un prix total de rachat à environ 12,3 milliards de dollars.

Proofpoint vient d'annoncer des résultats financiers en hausse au premier trimestre, avec un chiffre d’affaires à 287 millions de dollars, soit 15% de mieux sur un an et des pertes qui se résorbent légèrement, à 45,3 millions de dollars. Et, dans la foulée de cette proposition de rachat approuvée par son Board, l'entreprise a annulé la visioconférence avec ses actionnaires en attendant une assemblée générale extraordinaire afin que ceux-ci se prononcent sur l’opération.

Go-shop

À la suite de cette transaction, l’éditeur sortira de bourse où il est entré en 2012. « Nous pensons qu'en tant qu'entreprise privée, nous pouvons être encore plus agiles avec une plus grande flexibilité pour continuer à investir dans l'innovation, en nous appuyant sur notre position de leader et en devançant les acteurs de la menace » explique le PDG de Proofpoint, Gary Steele (photo ci-dessus).

La transaction doit être bouclée au troisième trimestre 2021, sous réserve des conditions de clôture habituelles, notamment l'approbation des actionnaires de Proofpoint et le feu vert des régulateurs. Mais le rachat est également conditionné par une période de « go-shop » de 45 jours que s’accorde Thoma Bravo, l’autorisant à apprécier d’autres opportunités de rachat, quitte à in fine laisser tomber Proofpoint.

Le fonds poursuit ses emplettes dans le milieu de la cybersécurité. Il annonce le rachat de Venafi, société spécialisée dans les certificats machine. Cette acquisition permet à l’entreprise de dépasser le milliard de dollars de valorisation, Venafi rejoignant ainsi le club des licornes. 

Thoma Bravo multiplie les rachats dans le domaine de la cybersécurité. A peine plus d’un an après s’être offert le Britannique Sophos pour 3,9 milliards de dollars, le fonds a annoncé en fin de semaine dernière mettre la main sur Venafi. Cette société américaine s’est spécialisée dans l’identité machine, notamment les certificats. 

Le montant de l’opération n’a pas été révélée, mais l’investissement de Thoma Bravo dans Venafi permet à ce dernier de dépasser le milliard de dollars de valorisation, à 1,15 milliard exactement. Venafi rejoint ainsi le club des licornes, avec Thoma Bravo majoritaire à son capital tandis que TCV et Foundation, ses investisseurs historiques, y conservent une participation. 

Licorne

“Venafi a créé la catégorie de la gestion des identités des machines et notre vision stratégique reste inchangée: nous nous engageons à créer un monde dans lequel toutes les identités de machines sont fiables et protégées. Notre partenariat stratégique avec Thoma Bravo peut nous aider à réaliser notre vision en capitalisant sur la dynamique du marché et en accélérant la croissance et l'innovation produit” se réjouit Jeff Hudson, le CEO de Venafi. 

Chip Virnig, associé chez Thoma Bravo, considère cette opération comme une grande chance pour Venafi. “Nous sommes convaincus que les capacités opérationnelles de Thoma Bravo et son expérience de plusieurs décennies sur le marché de la cybersécurité peuvent aider à dynamiser la trajectoire de croissance déjà impressionnante de Venafi”. 

Le pionnier du Zero Trust réalise un tour de série F de 22 M$ pour être valorisé 2,75 milliards de dollars.

Mené par Thoma Bravo accompagné de Franklin Templeton, Hamilton Lane et Blue Owl Capital, ce tour de table de 225 M$ servira principalement à développer les opérations commerciales de l'éditeur et à accélérer le développement de son réseau de partenaires. Ils serviront de plus au développement de la plateforme d'Illumio. A ce jour Illumio a levé 550M$.  Morgan Stanley, BNP Paribas et Salesforce sont des clients de le solution. Selon des déclarations à TechCrunch, Andrew Rubin, le fondateur de la société, ne semble pas pressé de se lancer en bourse mais garde celle-ci en ligne de mire.

La solution de l'éditeur s'appuie sur la micro-segmentation du réseau pour créer un environnement plus simple à gérer et à protéger face aux attaques. Cela simplifie aussi la possibilité de contenir l'attaque et de limiter ses effets. en cas d'attaque, il est possible ainsi de repartir d'un point de confiance pour reconstruire le système d'information. Concrètement cela complète le concept Zero Trust qui s'appuie sur le fait de ne faire confiance à aucun élément à l'intérieur ou à l'extérieur du périmètre de l'entreprise.

Illumio n'est pas le seul éditeur à s'appuyer sur cette possibilité. Unisys et sa solution Stealth se fonde sur le même principe de micro-segmentation ainsi que la plateforme de Nutanix et de VMware.