Schneider Electric rachète l'américain APC, spécialiste des onduleurs et des systèmes d'énergie sécurisée pour les data centers, pour la coquette somme de 4,8 milliards d’euros.
L’opération sera entièrement financée en cash, et utilisant le recours à la dette et par une augmentation d’environ 1,2 milliard du capital. Le conseil d’administration d’APC (American Power Conversion) a d’ores et déjà approuvé le rachat par Schneider.
« L'acquisition paraît très chère et pas forcément facile à intégrer », a déclaré un analyste parisien pour expliquer la baisse du titre Schneider. « Mais c'est une très belle opération du point de vue synergique », a-t-il ajouté.
En effet, l’action a perdu 5,83% à 83,15 euros vers 14h30, la cotation ayant été reportée à midi.
Schneider Electric a indiqué dans un communiqué que l'opération va lui permettre de se renforcer dans la distribution électrique et qu’elle contribuera à hauteur de 11% à son résultat d'exploitation (Ebit) en 2007 et à 15% en 2009.
La transaction atteint 31 dollars par action, soit une prime de 30% sur le dernier cours d'APC. L’opération, quant à elle, devrait être finalisée au 1er trimestre 2007.
« En acquérant un leader mondial du secteur de l'énergie sécurisée et en le rapprochant de sa filiale MGE UPS Systems, Schneider Electric devient la référence mondiale du secteur », souligne Schneider Electric dans son communiqué.
Le rachat est quand même soumis aux autorités de la concurrence, ainsi qu’à l’approbation à une majorité des deux tiers des actionnaires du groupe américain qui se réuniront en assemblée générale en janvier.